une économie toujours plus dépendante de la dette
La mécanique de la machine économique en 30 min - Ray Dalio
Une excellente vidéo d’introduction à l’économie – en français – qui a le mérite de mettre l’accent sur l’importance croissante du crédit, de l’endettement, dans le fonctionnement de notre « machine économique ». Elle illustre efficacement les travers de notre économie où la manipulation des taux d’interet et de la masse monétaire conduit inévitablement à reproduire des cycles d’une grande violence pour la société.
Raymond Thomas Dalio (né le 8 août 1949) est un investisseur milliardaire américain et gestionnaire de hedge fund. Depuis 1985, il co-dirige les investissements du plus grand fonds spéculatif du monde, Bridgewater Associates.
Un niveau d'endettement insoutenable
Dans L’ordre Mondial en Mutation, Ray Dalio présente les résultats d’une analyse poussée des grands cycles économiques et politiques qui ont prévalu tout au long de l’histoire. Cette étude se concentre en partie sur l’évolution des niveaux d’endettement.
Dalio considère la pandémie COVID comme le déclencheur d’une récession économique mondiale d’une ampleur supérieure à tout ce que nous avons connu depuis 80 ans. Une crise largement attendue au stade final du long cycle d’endettement où nous nous trouvons. Le niveau d’endettement des entreprises (désormais qualifiées d’entreprises zombies, y compris dans les médias mainstream) et des États-nations est devenu insoutenable et les banques centrales n’ont plus de marge de manœuvre pour différer l’inévitable.
Lorsque les cycles d’endettement éclatent, les banques centrales dévaluent les monnaies en imprimant de l’argent frais, ce dont nous sommes témoins ces temps-ci. L’augmentation massive de la masse monétaire entraîne des perturbations dans toute l’économie, et tend à précipiter l’effondrement des monnaies de réserve (fin de l’hégémonie du dollar américain) et l’émergence d’un nouvel ordre monétaire et financier.
vers un nouvel ordre mondial
La fin d’un long cycle d’endettement voit l’emergence d’un nouvel ordre monétaire et financier. Alors que nous vivons en ce moment-meme la phase terminale d’un tel cycle, on devine que le nouvel ordre sera également d’ordre géopolitique. Les rapports de puissance ont largement évolué depuis 1945 et l’hégémonie du dollar – le privilège exorbitant qu’il octroi aux USA- est de plus en plus contestée.
Principes pour faire face à l'évolution de l'ordre mondial - Ray Dalio
Dans cette autre excellente vidéo, Ray Dalio partage les concepts essentiels énoncés dans son ouvrage L’Ordre Mondial en Mutation: « Le monde est en train de changer de manière importante, comme cela ne s’est jamais produit de notre vivant, mais comme cela s’est produit à de nombreuses reprises dans l’histoire.»
Raymond Thomas Dalio (né le 8 août 1949) est un investisseur milliardaire américain et gestionnaire de hedge fund. Depuis 1985, il co-dirige les investissements du plus grand fonds spéculatif du monde, Bridgewater Associates.
cycles économiques - La Perspective autrichienne
Les dépressions économiques : causes et remèdes, Murray Rothbard
Les cycles économiques sont caractérisés par des phases d’expansion et de ralentissement, qui sont principalement le fait de l’intervention étatique dans l’économie en matière monétaire, bancaire et financière. La surabondance de crédit et la manipulation des taux d’intérêt forment un cocktail explosif qui saborde l’allocation optimale du capital, suscite des malinvestissements, et prépare la phase inévitable de récession qui doit s’ensuivre.
Les cycles économiques pour l'école autrichienne - Théo Mogenet
Cette vidéo s’inscrit dans le cours Découvre Bitcoin ECON201
Professeur à Kedge Bordeaux, Théo Mogenet enseigne Bitcoin et les théories économiques de l’École Autrichienne. Il est le fondateur de l’Institut Bitcoin, une entreprise d’éducation et de formation Bitcoin située à Paris.
